ギャンブル系M&A市場が注目される2022年のトップ10

Content Team 1年前

英国ギャンブル委員会のAndrew Rhodes委員長は、経済的な逆風と規制の増加が規模の経済を模索する原動力となる中で、業界の合併・買収 (M&A) が増えると予測する人々に声を加えた。

同氏は今週初めにメルボルンで開催されたカンファレンスで、M&Aがいかに市場の様相を変えつつあるかを概説した。現在、英国の上位10の事業者は、国内のB 2 Cの総ギャンブル収益の77%を占めており、最近の合併を考慮に入れると、上位3位が50%を占めることになる。

今後のM&Aの最も肥沃な土壌は、特に規制や責任あるギャンブルリスクへのエクスポージャーが少なく、収益の安定性が高い米国のB 2 B市場であろう。

いずれにせよ、近年のペースは速く、猛烈な勢いである。今年に入ってから既に数十億ドル規模の買収が完了している。

2022年、経済的逆風にもかかわらず数十億件の買収を完了

以下は、今年これまでに完了した、または発表された案件のトップ10の一部である。(不動産関連取引を含まない)

Blackstone Groupは6月、オーストラリアのクラウン・リゾーツを64億ドルで買収したが、これはアジア太平洋地域ではこれまでで最大の買収である。Blackstoneの不動産買収アジア部門の責任者であるAlan Miyasaki氏は、「クラウンの新しいオーナーとなり、ホスピタリティの専門知識を生かして、旅行・レジャーのリーディングカンパニーとしての可能性を最大限に発揮できることを大変嬉しく思います。Crownに最初に投資したのは2年前のことで、同社とその従業員の絶大な潜在能力を目の当たりにした」と述べています。クラウンは2月、ブラックストーンからの3度目の甘いオファーに同意した。

Light&Wonder (旧Scientific Games) は、宝くじ事業をBrookfield Businessパートナーに60億5000万ドルで売却した。買収額は現金58億2500万ドル、アーンアウトは最大2億2500万ドルだった。買収発表時の最高経営責任者であるBarry Cottle氏は、「この取引は、ポートフォリオを最適化し、積極的にバランスシートのレバレッジを解除し、将来の成長に投資できるようにするために、我々が掲げている戦略の遂行を加速させる上で変革をもたらすものだ」と述べている。売却は今年4月に完了した。

Churchill Downsは2月、Peninsula Pacific Entertainmentの資産を24億8000万ドルで買収することで合意した。これにはバージニア州とニューヨーク州の資産のほか、スーシティのカジノ施設の運営も含まれる。買収は2022年末までに完了する予定で、Churchill DownsのCEOであるBill Carstanjenは「このユニークな資産によって当社の地理的フットプリントは拡大し、規模も拡大する」と述べた。「P 2 Eは、この資産コレクションの開発と管理において並外れた仕事をしてきました。この資産を取得し、今後数年間で戦略的に成長することを計画していることに非常に興奮しています。」。

オンライン空間における買収

888 HoldingsはWilliam Hillの非米国資産をCaesars Entertainment から19億5000万ポンド (22億ドル) で購入したが、売却価格は2億5000万ポンドに下方修正された。William Hillが2023年の財務目標を達成した場合、Caesarsはさらに1億ポンドを受け取る資格がある。888の議長であるLord Mendelsohnも、買収の完了について次のようにコメントしている。「この組み合わせにより、2つの高品質なビジネスが統合され、強力でグローバルなベッティングおよびゲームビジネスが誕生します。この買収は、株主にとって大きな価値を生み出し、スポーツの賭けやゲームの分野で最先端の技術、製品、ブランドとの複合ビジネスを生み出すと考えている。買収は7月に完了した。

Flutter Entertainmentは、CVC Capital Partners Fund VIからイタリアの大手オンラインゲーム運営会社Sisalを19億1300万ユーロ (18億8000万ドル) の対価で買収した。この買収は、規制市場で世界的に指導的地位を築くために投資するというグループの戦略と完全に一致しているという。「以前から、私たちはオムニチャネル戦略を通じてこの市場機会を追求したいと考えていましたが、今回の買収によって理想的にはそうすることができます」とFlutterのCEOであるPeter Jacksonは述べた。買収は8月に完了した。

株式スライドでバリュエーションが縮小

DraftKingsは5月にGolden Nugget Online Gamingの買収を完了した。同社によると、この買収によりGolden Nuggetの確立したブランドを活用して、新たな顧客層へのリーチを広げ、DraftKingsの垂直統合技術スタックと、Live Dealerを含むGolden Nugget Online Gamingの独自機能を通じて、合併後の会社のiGaming製品を強化できるという。買収額は15億6000万ドルで、昨年8月に発表されたときは、Golden Nuggetの一株あたりDraftKingsの0.365株だった。株価の下落を受けて、クロージングの価値は大幅に下がった。ゴールデンナゲットは当初約12ドルで取引されていたが、最終取引日には6ドル弱まで下落した。

Entainは6月、8億5000万ユーロ (8億3600万ドル) の対価でオランダのBetEntを買収することに合意した。購入価格は当初の対価3億ユーロと繰延部分5億5000万ユーロで構成される。BetEntはBetCityという名前で取引されている。最高経営責任者のJette Nygaard-Andersen氏は、「BetCityがEntainに加わることを嬉しく思い、新たに規制されたオランダ市場での大きなチャンスに興奮しています」と述べている。買収は今年後半に完了する見込み。

Endeavor Groupは9月にLight&Wonderのスポーツベッティング部門OpenBetの買収を完了した。L&W (旧サイエンティフィック・ゲームズ) は、エンデバー・グループ・ホールディングスへの売却で8億ドルの総収入を得たと発表した。そのうち7億5000万ドルは現金だった。L&Wは、売却完了は昨年6月に発表した戦略計画の最終段階だとしている。「OpenBetの売却が完了し、組織が合理化されたことで、Light&Wonderは完全にクロスプラットフォームで素晴らしいゲームを構築することに特化した成長戦略を実行するのに適した位置にあります。」とマット・ウィルソンL&W CEOは述べた。

コア資産に注力する

International Game Technologyは、イタリアの近接決済事業をPostePay S.p.に売却した。A.を7億ユーロ (6億8900万ドル) で購入。IGTの最高経営責任者であるVince Sadusky氏は、「この取引は、長期的な戦略を遂行し続ける中で、イタリアの近接決済事業におけるIGTの市場でのリーダーシップを魅力的な価値でマネタイズする機会を提供する」とし、「製品とソリューションポートフォリオを合理化することで、業界のリーダーシップと株主価値の向上のためにIGTを位置づける中で、当社の取り組みとリソースを中核的かつ戦略的な資産に集中させることができる」と述べている。買収は9月に完了した。

MGM Resortsのオンライン部門であるBetMGMは、今年5月にスウェーデンのLeoVegasを約6億700万ドルで買収すると発表した。MGMリゾーツのビル・ホーンバックル最高経営責任者兼社長は、この買収について、グローバル展開を可能にする戦略的機会だとコメントした。「当社は米国のBetMGMで目覚ましい成功を収めており、欧州のLeoVegasの買収によりオンラインゲームの存在感を世界的に拡大していく。このオファーは、MGM ResortsとLeoVegasの合同チームが当社のグローバルなデジタルゲームの成長を加速させ、オムニチャネル戦略の可能性を完全に実現できる魅力的な機会を創出すると信じています」と述べた。買収は8月末に完了した。

マルタでの機会に焦点を当てる

参加日:2022年11月14-18日マルタゲーム業界を規制した最初のヨーロッパ諸国の1つであるマルタは、グローバルビジネスのハブである。この島はヨーロッパにおけるSiGMAの存在にとって明らかな選択であり、この分野の将来の強力な基盤である。投資家と起業家の両方がこの数十億ドル規模のビジネスの将来を形作ることを期待している多くの展望がある中、Malta Weekはゲーム部門の関連会社、運営会社、サプライヤーの中から業界の巨人を集めている。エクストラカルチャートエクスカーション、ディナー、ネットワーキングドリンクなどのネットワーキングアクティビティは、プレミアムおよびプラチナチケットの所有者のみが利用できます。チケットの種類はこちらからお選びください。

SiGMA–世界ゲーミングフェスティバル–SiGMA 2022:MFCC、マルタ

SiGMA ワールドは、ゲーム、ベッティング、eスポーツ業界の主要なプラットフォームである。ネットワーキングイベントで高い評価を得ている。