888 unidades da William Hill fora dos EUA em um negócio de $ 3B
888 Holdings chega a acordo para comprar o negócio europeu da William Hill, o gigante dos cassinos Caesars Entertainment.
O acordo histórico incluirá todas as 1.400 unidades de jogos de azar William Hill no Reino Unido, que verão a empresa 888, que somente atuava na Internet, entrando no setor físico pela primeira vez. Embora muitas empresas do Reino Unido tenham fechado seus estabelecimentos físicos porque as restrições do governo as tornaram menos lucrativas, o 888 planeja manter as operações.
O CEO Itai Pazner disse em entrevista.
“É um negócio estável, fluxo de caixa positivo, lucrativo – muito lucrativo – então não vejo razão para não mantê-lo e continuar investindo nele”, disse ele por telefone, referindo-se às lojas físicas. “Obviamente, não é um negócio de crescimento significativo, mas é um negócio muito estável.”
A 888 é considerada uma pequena jogadora no mercado de apostas do Reino Unido em comparação com os gigantes da indústria Flutter Entertainment PLC e Entain PLC. O acordo permitirá que a 888 use a marca William Hill em qualquer lugar além dos EUA, combinando um grupo de mais de 12.000 funcionários com uma economia estimada de cerca de £ 100 milhões por ano, juntamente com o potencial de aumentar a receita com propostas aprimoradas ao cliente e ofertas de produtos.
A operadora disse que a aquisição lhe dará “uma exposição significativamente maior às apostas esportivas, o segmento online de maior e mais rápido crescimento do mundo, com a adição de uma marca esportiva icônica.”
“A aquisição da William Hill International é um momento de transformação e extremamente emocionante na história da 888 ”, disse Pazner. “Esta transação criará um dos principais grupos de apostas e jogos online do mundo com escala superior, marcas excepcionais, maior diversificação e uma plataforma para forte crescimento.”
“William Hill é uma marca esportiva icônica, o que a torna o complemento ideal para 888, uma das marcas líderes globais de jogos online. Nossas estratégias também são complementares, sendo conduzidas digitalmente, focadas no cliente e comprometidas com a proteção do jogador e com a elevação dos padrões da indústria em relação a jogos de azar mais seguros.”
Caesars Entertainment
A Caesars Entertainment comprou a William Hill há quase um ano por US $ 3,7 bilhões como parte de uma consolidação mais ampla, que viu várias empresas americanas abocanharem grupos listados em Londres para ganhar vantagem no crescente mercado dos EUA depois que a Suprema Corte legalizou as apostas esportivas em 2018. A falta de interesse da Caesars nas unidades físicas da William Hill ou nas operações online fora dos EUA levou a uma guerra de licitações envolvendo a Apollo Capital Management e a CVC Capital Partners, juntamente com a 888.
“Encontramos um proprietário para o negócio William Hill fora dos EUA, que compartilha os mesmos objetivos, abordagens e ambições de longo prazo desse negócio “, disse o CEO do Caesars, Tom Reeg.
Financiamento
A 888 obteve com sucesso £ 2,1 bilhões em financiamento de dívida totalmente comprometido do JP Morgan, Morgan Stanley e Mediobanca, incluindo £ 1,6 bilhão de empréstimos a prazo e £ 500 milhões de empréstimos-ponte / notas garantidas seniores para financiar o negócio. A empresa de jogos de azar online também obteve uma linha de crédito rotativo totalmente comprometida de £ 150 milhões e tentará levantar £ 500 milhões emitindo novas ações por meio de um aumento de capital em um futuro próximo.
O que vem a seguir
A Aquisição é classificada como uma aquisição reversa sob as Regras de Listagem da Autoridade de Conduta Financeira (“FCA”), como tal, permanece sujeita a uma série de aprovações dos acionistas da 888. A empresa de apostas já revelou que garantiu o apoio de seu maior acionista, Dalia Shaked Trust de seus fundadores, que detém 23% do capital da operadora. Além disso, 888 e Caesars também devem finalizar um acordo com a Caesars sobre a reestruturação dos negócios da William Hill nos Estados Unidos e no exterior.
A 888 espera finalizar a compra durante o primeiro semestre de 2022, assim que atender a todas as condições exigidas.
“Ficamos incrivelmente impressionados com a equipe de gerenciamento da William Hill e estou ansioso para trabalhar com eles e com a equipe mais ampla da William Hill para criar ótimos produtos para nossos clientes, impulsionados pela melhor tecnologia da categoria, marcas poderosas e beneficiando-se de nossa tecnologia significativamente aprimorada escala ”, acrescentou Pazner.
SiGMA Américas Virtual 2021:
O show Virtual SiGMA Américas acontecerá de 13 a 14 de setembro de 2021. Os recursos incluem um andar de exposição totalmente interativo, salas de bate-papo de rede e uma linha de painelistas de alto nível. Explore a programação ou verifique quem está na planta baixa.
