- Cаммиты
- Новости
- Фонд SiGMA
- Обучение и консультирование
- Покерный тур
- O нас
Рынок онлайн-гемблинга США в 2025 году: рост доходов и потрясения индустрии
Теги:
2025 год может стать переломным для американского рынка онлайн-гемблинга. В то время как ставки на спорт демонстрируют уверенный рост, сегмент iGaming находится в стадии стагнации. На фоне продолжающихся законодательных дебатов в Нью-Йорке, Мэриленде и Луизиане, индустрия сталкивается с дополнительными вызовами в виде банковских ограничений. Крупные операторы, включая BetMGM и DraftKings, отмечают существенное влияние этих ограничений на бизнес, в то время как малые игроки испытывают еще более серьезное давление. Пока кто-то получает прибыль, другие могут быть вынуждены уйти с рынка. Кто же окажется в выигрыше?
В первой части нашей трехсерийной публикации мы рассмотрели переменчивую сферу ставок на спорт в США: от штатов, возглавляющих движение, до растущего налогового давления и усилий по контролю над офшорными операторами. Вторая часть была посвящена iGaming, где прогресс замедлился. Мы изучили штаты, продвигающие легализацию, и проблемы профсоюзов, которые продолжают тормозить развитие. В этой заключительной статье серии мы рассмотрим более широкую картину: консолидацию рынка, проблемы с платежами и рост популярности платформ свипстейков, за которыми регуляторы пытаются успеть.
Динамика роста американского рынка онлайн-гемблинга
По прогнозам отрасли, валовая выручка рынка онлайн-гемблинга США достигнет $26,8 млрд к концу 2025 года, что значительно превышает показатель 2024 года в $23,4 млрд. Аналитики прогнозируют рост рынка до $41 млрд к 2028 году.
Нью-Йорк сохраняет лидерство: доход штата от мобильных ставок на спорт превысил $2 млрд за последние 12 месяцев, установив исторический рекорд. Ожидается, что Нью-Джерси, Иллинойс и Флорида также преодолеют отметку в $1 млрд годового дохода от онлайн-ставок.
Однако рынок iGaming остается высококонцентрированным. Нью-Джерси, судя по последним ежемесячным результатам, готов превысить отметку в $2 млрд годового дохода от iGaming. В октябре 2024 года доходы штата от онлайн-гемблинга впервые превзошли доходы наземных казино в условиях отсутствия пандемии (Vixio). Пенсильвания и Мичиган продолжают демонстрировать уверенный рост, временами превышая ежемесячный доход в $200 млн. Попытки расширить iGaming за пределы этих штатов сталкиваются с серьезным сопротивлением.
Сохраняется потенциал присоединения новых штатов к рынку iGaming. Такие штаты, как Нью-Йорк, Мэриленд и Луизиана, продолжают работу над законодательством. Если какой-либо из этих штатов легализует онлайн-казино в 2025 году, рыночные прогнозы могут вырасти еще больше. Инсайдеры отрасли полагают, что легализация онлайн-казино в Нью-Йорке может оказать давление на соседние штаты в пересмотре их запретов. Хотя ни один штат формально не связывает свои планы с Нью-Йорком, его рыночное влияние может формировать региональные подходы. Несмотря на существующие препятствия, Колорадо и Вайоминг могут предпринять попытки выхода на рынок iGaming.
Некоторые отраслевые эксперты предполагают, что если хотя бы один из этих штатов преодолеет сопротивление, это может вызвать эффект домино. Успех такого штата, как Нью-Йорк, может побудить соседние штаты пересмотреть свою позицию. Потенциал доходов просто слишком велик, чтобы его игнорировать, а дефициты бюджетов штатов могут ускорить движение к легализации.
Коннектикут, Северная Каролина, Западная Вирджиния и Массачусетс включили iLottery в свой бюджет на 2025 год, но официальные лица ожидают запуск в 2026 году. Этот цифровой переход не вызывает таких споров, как iGaming, но демонстрирует растущее принятие продуктов онлайн-гемблинга в этих штатах.
Лидеры рынка и борьба за первенство
Индустрия онлайн-гемблинга консолидируется. FanDuel и DraftKings доминируют на рынке ставок на спорт, оставляя небольшим операторам все меньше возможностей для конкуренции. По мере роста налоговых ставок и ужесточения регуляторных требований платформы среднего уровня могут столкнуться с серьезными трудностями в борьбе за выживание.
В сегменте iGaming устоявшиеся операторы казино борются за контроль над рынком. Хотя MGM, Caesars и BetMGM являются крупными игроками, они испытывают растущее давление со стороны компаний, изначально ориентированных на цифровой формат. Вероятно, долгосрочного успеха добьются компании, которые сочетают наземные операции с сильным онлайн-присутствием. FanDuel и DraftKings также нацелены на доминирование в iGaming, используя свои платформы для ставок на спорт для кросс-продаж продуктов онлайн-казино там, где это разрешено. Операторы, не сумевшие адаптироваться, рискуют быть поглощенными более крупными конкурентами или полностью вытесненными с рынка. В 2024 году несколько небольших брендов безуспешно пытались закрепиться на рынке, некоторые полностью его покинули. Ожидается, что эта тенденция продолжится и в 2025 году.
Партнерства могут сыграть ключевую роль в определении победителей. Традиционные казино могут объединиться с технологически продвинутыми операторами для модернизации своих услуг. Совместные предприятия и стратегические партнерства могут помочь наземным брендам перейти в онлайн. Это повысит удержание клиентов и цифровую вовлеченность.
Налоговое давление на операторов
Все больше штатов повышают налоги на ставки на спорт. Огайо и Иллинойс повысили ставки в 2024 году, создав прецедент для других штатов. Операторы продолжают лоббировать против этих изменений, но штаты рассматривают гемблинг как легкий источник дохода.
Повышение налогов может вытеснить с рынка мелких операторов. Крупные компании могут абсорбировать издержки, но небольшим букмекерам будет сложно оставаться прибыльными. В сфере iGaming штаты, легализующие онлайн-казино, могут установить высокие налоговые ставки, аналогичные 51-процентному налогу на ставки на спорт в Нью-Йорке.
Операторы предупреждают, что чрезмерные налоговые ставки могут снизить привлечение клиентов и инвестиции в инновации. Некоторые отмечают, что штаты с более низкими налоговыми ставками, как Нью-Джерси, создали более конкурентные рынки с лучшими предложениями для игроков.
В более широком контексте высокие налоги на гемблинг в некоторых европейских странах снизили конкуренцию и стимулировали развитие офшорных ставок. Американские операторы опасаются, что жесткие налоговые режимы могут подтолкнуть игроков к нерегулируемым сайтам. Это нанесет ущерб усилиям по защите потребителей.
Проблемы обработки платежей
Банковские сложности по-прежнему замедляют рост гемблинга в США. Visa и Mastercard продолжают блокировать игровые транзакции, вызывая недовольство игроков задержками и отклонением платежей. Некоторые операторы, включая BetMGM и DraftKings, отмечают, что эти барьеры вынудили их обратиться к альтернативам, таким как цифровые кошельки, предоплаченные карты и даже криптовалюта.
Эти варианты помогают, но они не идеальны. Не все игроки им доверяют, а регуляторы обеспокоены тем, что такие обходные пути могут сделать систему уязвимой для мошенничества и отмывания денег.
Законодатели внимательно следят за ситуацией. Некоторые намекают на ужесточение правил для платежных провайдеров. Если это произойдет, операторы могут столкнуться с еще более жесткими ограничениями. По мнению инсайдеров, решение заключается в улучшении сотрудничества между банками и игорной индустрией — более гладкий платежный процесс поможет бизнесу и обеспечит игрокам более безопасный и простой опыт.
Более эффективный платежный процесс также может помочь снизить проблемы с азартными играми. Некоторые штаты изучают способы интеграции инструментов ответственной игры непосредственно в платежные платформы. Лимиты на расходы, периоды охлаждения и оповещения о транзакциях могут быть встроены в платежные системы, чтобы дать игрокам больший контроль над их игровыми привычками.
Рост популярности свипстейков и социальных казино
Пока традиционный онлайн-гемблинг сталкивается с препятствиями, свипстейки и социальные казино процветают. Эти платформы работают за рамками традиционного игорного законодательства, позволяя пользователям играть на виртуальную валюту, которую иногда можно обменять на денежные призы.
Fliff, Prophet Exchange и Novig агрессивно расширяются, запуская букмекерские модели на основе свипстейков. Однако успех имеет свою цену. Поскольку регуляторы выразили обеспокоенность, некоторые законодатели могут предпринять шаги по ограничению таких игр, рассматривая их как нерегулируемую лазейку.
Такие свипстейк-казино, как Chumba и LuckyLand, продолжают привлекать игроков в штатах без регулируемого iGaming. Эти платформы неизменно позиционируют себя как развлекательные продукты, но их модели обмена призов на деньги размывают границы с традиционным гемблингом.
Племенные операторы Калифорнии внимательно следят за ростом платформ розыгрышей призов, таких как Fliff. В условиях задержки законодательства о ставках на спорт в штате племена рассматривают эти платформы как потенциальную угрозу их игровому суверенитету и долгосрочному влиянию на рынок.
Юридические баталии вокруг призовых игр могут усилиться в 2025 году. Регулируемые операторы рассматривают эти платформы как недобросовестную конкуренцию. Штаты могут ответить введением запретов или более строгого регулирования. Если законодатели ужесточат меры, операторы призовых платформ могут столкнуться с неопределенным будущим.
Что ждет онлайн-гемблинг в США?
Рынок развивается стремительно. Некоторые штаты становятся более открытыми к iGaming, но расширение остается сложным. В перспективе выживут те операторы, которые смогут использовать рыночные возможности — соответствовать регуляторным требованиям, справляться с повышением налогов и адаптироваться к изменениям в поведении игроков.
Лидерство означает больше, чем просто поддержание работоспособности. Инновации могут отделить победителей от аутсайдеров. Бесперебойные платежи, более интеллектуальные инструменты ответственной игры и платформы с приоритетом мобильных устройств определят лидеров отрасли.
Однако законодатели пристально следят за ситуацией. Противостояние между защитой игроков и увеличением доходов штатов далеко от завершения. Эта борьба будет формировать рынок в течение многих лет.
Компании, внедряющие технологии и фокусирующиеся на удовлетворенности игроков, с большей вероятностью сохранят лидерство в долгосрочной перспективе. А что ждет тех, кто медленно адаптируется? Рынок может оставить их позади. Бюджетное давление может стимулировать развитие iGaming. Штаты, сталкивающиеся с дефицитом, могут обратиться к онлайн-казино как к источнику дохода. Избегание высоконалоговых моделей, подобных нью-йоркской, может побудить больше операторов поддержать эти усилия. По мере развития 2025 года главный вопрос остается открытым: будет ли отрасль расти устойчиво или на горизонте появятся новые вызовы?
Одно можно сказать наверняка — перемены грядут, и не все их переживут. Отраслевые наблюдатели полагают, что следующую волну роста возглавят те, кто быстрее внедряет инновации и эффективнее ориентируется в регуляторной среде.
*Это была третья статья из серии, основанной на обзоре Vixio Regulatory Intelligence о перспективах ставок на спорт и iGaming в США за январь 2025 года.
