在美国，博彩行业的税收问题由来已久，对iGaming运营商而言，问题正变得越来越复杂。随着更多州合法化在线博彩，运营商面临的将是一套又一套不同的税收法规、合规障碍和报告标准。如今已经没有统一的税收模板，每个州都需要一本自己的“操作手册”。
在线博彩迅猛增长，税收法规也在不断变化。运营商必须随之调整，否则利润将受到严重影响。由于各州税收制度不一，运营商被迫应对不断变化的规则。有些州在收紧税收政策，有些州则给予更多喘息空间。
2025年，iGaming的税收法规没有放缓的迹象——那么，接下来会发生什么？哪些新政策将对运营商产生最大影响？运营商又该如何在不踩雷的情况下保持合规？
SiGMA 新闻推出的独家三部曲系列，将带来来自KPMG博彩行业美国税务主管 Robert Stoddard 的专业见解，为运营商提供关于如何保持合规、应对加密货币带来的变化、并在越来越不可预测的税收环境中跨境扩张的清晰指导。
各州为政，没有统一规则
与欧洲相对集中化的博彩税收结构不同，美国是按州分立。没有标准手册。一些州征收高额税费，另一些则以费用形式收取，且所有州都对收入报告有不同的要求。
这对运营商来说是一种持续的平衡挑战。他们不断在调整税收变化、冲突的州法规以及变化莫测的合规要求之间周旋。比如一家在新泽西持牌的公司，与宾夕法尼亚或密歇根的公司，所遵循的税务规则完全不同。两个相邻的州，税法却可能完全不一样。
- 新泽西对在线娱乐场收入征收15%的税，但对实体体育博彩只征收8.5%。
- 相比之下，宾夕法尼亚对在线老虎机收入征收54%的高税率，极大影响了运营商的利润率。
- 纽约则继续对移动体育博彩征收51%的高税率，引发可持续性担忧。
税务规划稍有差池，不仅脱节，还可能面临罚款、延迟甚至利润大幅缩水。
多州合规难度不断加剧
多州合规是iGaming运营商面临的最严峻挑战之一。拿到牌照只是开始，真正的复杂性在于税法生效之后。每个州都有各自的税收规则和报告要求，运营商需要不断调整策略来应对。
以下是运营商普遍面临的压力来源：
- 税率波动大：没有两个州对iGaming征税的方式相同。有些州征收较低的税率，另一些则征收高税或大幅限制可抵扣项目，导致运营商频繁调整定价和收入预测。
- 玩家税务记录问题：部分监管机构要求记录每笔支出明细，而另一些几乎不提及。这种不一致性令合规变得更加困难，也加重了行政负担。
- 间接税种复杂：博彩税只是开始，还包括销售税、消费税以及强制性捐助安全博彩基金的州级规定，不论运营商是否预留了预算。
- 税基差异：某些州按毛博彩收入（GGR）征税，另一些按净博彩收入（NGR）计税，进一步加大财务预测难度。
- 跨境问题复杂：在多个州运营的企业需格外小心，稍有不慎便可能遭遇双重征税或违反相关协定。
即便是大型品牌也曾因误解州级税法而面临法律风险。没有妥善的税务结构安排，运营商不仅可能遭受巨额罚款，还可能被追缴高额补税。
哪些新税法将对iGaming带来冲击？
未来几年，美国博彩税制可能出现以下几项重要变化：
- 联邦层面加强对数字博彩交易的审查：美国国税局（IRS）正在加强对在线博彩收入的关注，运营商或将面临更严格的申报要求。
- 各州提议加税：部分州希望从iGaming中分得更大一杯羹，税率上调已被列入议程。但若加税过猛，运营商或将另谋他地。
- 关键州的税制改革：新泽西、伊利诺伊、北卡罗来纳和印第安纳目前正讨论税收结构调整，可能涉及税率和抵扣变化，或将影响运营商布局。
- 收入分成模式的兴起：一些州正在摒弃固定税率，转向收入分成模式，这种变化将影响利润，干扰长期规划。
- CFTC体育赛事合约与交易型博彩的监管不确定性：近年来，包括超级碗、“疯狂三月”和大师赛在内的重大赛事引发了关于CFTC监管的体育合约讨论，其潜在税收影响仍处于探索阶段，相关法规环境也在快速变化中。
忽视这些变化的运营商将迅速被甩在后头。保持合规意味着规则一变就要迅速应对。
构建更智能的税务规划
了解规则远远不够。运营商需要真正的策略才能领先一步。KPMG全球博彩团队开发了定制化税务策略，帮助iGaming企业高效应对多州合规问题。
- 税务效益审查：评估当前运营及未来计划，识别潜在税务节省空间。
- 州级结构化策略：制定优化业务结构的策略，在保持合规的前提下降低所得税和间接税负。
- 退出规划与尽职调查：为潜在收购、合并或法规变化做好税务准备。
- 国际协调支持：协助全球运营商进入美国市场时理解联邦与州级关键税务事项、跨境问题并规避常见陷阱。
聪明的税务规划不仅能让iGaming企业免受法律麻烦，更能保护利润率，在不断变化的美国税法中保持竞争力。拉丁美洲目前也正面临类似问题，其在线博彩政策与税务挑战日益凸显。
一个不断变化的目标
在美国，iGaming税法从不会一成不变。新的博彩规则、不断调整的税率，运营商必须随时保持警觉，否则代价不菲。
什么最重要？保持信息更新、依靠正确的专家、并准备好随时调整你的税务策略。应对多州税法、税率上调、以及联邦监管并非易事，但一套完善的规划能决定成败。
可以肯定的是：在美国iGaming税收领域，停滞不前绝非选项。
下一步是什么？在第二部分中，Robert Stoddard 将深入探讨“加密货币困境”——当数字资产遇上过时税法，运营商该如何应对迷雾般的监管环境？
Robert 是 KPMG 斯坦福商务税务服务部门的合伙人，拥有 23 年税务筹划、合规及所得税准备方面的经验。他曾为多家本地及跨国客户提供服务，涵盖多个行业，目前担任 KPMG 美国博彩业务的首席税务合伙人。
