Bally’s e Standard General finalizam fusão

Lea Hogg July 26, 2024

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Bally’s e Standard General finalizam fusão

A Bally’s Corporation oficialmente entrou em um acordo definitivo de fusão com a Standard General L.P., representando um marco significativo na história da empresa. Esta fusão, avaliada em aproximadamente US$ 4,6 bilhões, está configurada para remodelar a paisagem da indústria de jogos e entretenimento.

A jornada para este acordo foi longa, com a Standard General fazendo várias tentativas de aquisição ao longo dos anos. A oferta inicial em 2022 foi de US$ 38 por ação, seguida por uma oferta mais baixa de US$ 15 por ação no início deste ano. Esta oferta mais baixa enfrentou críticas do investidor da Bally’s, K&F Growth Capital, que acusou Soo Kim e Standard General de tentar adquirir a Bally’s por uma fração de seu valor justo, aproveitando o balanço patrimonial já estendido da Bally’s.

A oferta final acordada é de US$ 18,25 por ação, representando um prêmio de 71% sobre o preço médio ponderado por volume por ação de 8 de março de 2024, o último dia de negociação antes da proposta inicial de aquisição em dinheiro de US$ 15,00 por ação. Esse prêmio sublinha o valor e o potencial que a Standard General vê na Bally’s.

Como parte da fusão, a Bally’s se combinará com a The Queen Casino & Entertainment (QC&E), uma operadora de cassinos regionais de propriedade majoritária da Standard General. Este movimento estratégico adicionará quatro propriedades complementares ao portfólio existente de 15 propriedades de cassinos domésticos da Bally’s, aumentando a diversidade geográfica e de mercado.

Expansão do portfólio de propriedades de cassinos

Robeson Reeves, CEO da Bally’s, expressou otimismo sobre a fusão, afirmando: “A adição de quatro propriedades complementares por meio desta fusão ao nosso portfólio existente de 15 propriedades de cassinos domésticos adicionará ainda mais diversidade geográfica e de mercado ao nosso portfólio. Com o pipeline de desenvolvimento da QC&E recentemente concluído ou já bem encaminhado, vemos um caminho para crescimento adicional de receita e EBITDAR e acréscimo de valor à medida que esses projetos forem concluídos em 2025. Estamos ansiosos para concretizar nossa visão final e trabalhar de perto com a equipe da Standard General para executar essa visão.”

A transação avalia a Bally’s em aproximadamente US$ 4,6 bilhões em valor empresarial. Sob a Lei de Valores Mobiliários de 1934, a empresa combinada permanecerá como uma registrante negociada publicamente, permitindo que os acionistas da Bally’s retenham suas ações em uma eleição de rollover para a empresa combinada.

Soo Kim, sócio-gerente da Standard General, destacou os benefícios da fusão para os acionistas da Bally’s, declarando: “A transação oferece aos acionistas da Bally’s um prêmio em dinheiro significativo, juntamente com a certeza do valor de seu investimento ou, se eles optarem por reter suas ações, a oportunidade de participar das perspectivas de crescimento de longo prazo de nosso portfólio expandido e pipeline de desenvolvimento significativo. A adição dos ativos complementares da QC&E constrói sobre o perfil de crescimento atraente da empresa. Estamos ansiosos para trabalhar com o Conselho de Administração e a equipe de gestão sênior da empresa à medida que continuam a executar seu plano de negócios.”

Essa fusão ocorre após a Bally’s garantir US$ 2,07 bilhões em financiamento para seu Cassino e Hotel Tower em Chicago, solidificando ainda mais sua posição no mercado e pavimentando o caminho para o crescimento e expansão futuros.

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