花旗银行重申了对 Evolution Gaming Group AB (EVO:SS)股票的买入评级，并维持1,500瑞典克朗的目标价。在公司即将于10月24日公布第三季度财报之前，花旗分享了对该公司预期表现的积极看法，预计其核心领域将实现稳健增长。作为真人娱乐场技术的领导者，尽管面临外汇逆风和竞争压力，Evolution Gaming 仍在不断扩大其市场份额。
预计 Evolution Gaming 将在2024年第三季度报告中显示 EBITDA 利润率略有提升，预计为69.4%，高于第二季度的68.7%。这一数字处于公司全年指导的69-71%范围内，反映出稳定的财务表现。花旗的分析表明，公司持续的运营效率和市场扩张推动了利润率的改善。
在最近几个季度中，Evolution Gaming 的重点之一是其老虎机游戏业务。继第二季度表现下滑后，该公司的老虎机排名在欧洲稳定，并在9月美国市场表现显著改善。根据花旗的预测，老虎机收入预计将环比小幅增长3%，符合市场一致预期。第三季度公司的游戏发布量同比增长了4%，预计第四季度将进一步加速。这一游戏开发和发布的增长预计将推动未来的收入增长。
除了老虎机表现，Evolution Gaming 的真人娱乐场业务仍然是一个重要的增长驱动力。花旗预测2024年第三季度真人娱乐场收入将同比增长18%，比市场预期高出两个百分点。公司在真人娱乐场市场的领先地位不断扩大，使其成为该领域的主导者。
尽管外汇波动仍是 Evolution Gaming 的一大挑战，但与年初相比，影响有所减弱。花旗预计第三季度将面临3个百分点的外汇逆风，略好于第二季度的3.5个百分点。这一小幅改善表明货币环境趋于稳定，可能支持未来的盈利增长。
随着季度回购的进行以及股本的更新，Evolution Gaming 有望在第三季度实现强劲表现。
