888 compra las tiendas europeas de William Hill por 3 mil millones de dólares
888 Holdings llega a un acuerdo para comprar el negocio europeo de William Hill al gigante de los casinos Caesars Entertainment
El acuerdo histórico incluirá las 1.400 tiendas de apuestas de William Hill en el Reino Unido, lo que supondrá que la empresa 888, que solo opera por Internet, se introduzca por primera vez en el sector terrestre. Aunque muchas empresas del Reino Unido han cerrado sus tiendas físicas porque las restricciones gubernamentales han hecho que sean menos rentables, 888 planea mantenerlas operativas.
El consejero delegado, Itai Pazner, dijo en una entrevista.
“Es un negocio estable, con un flujo de capital positivo, rentable, muy rentable, así que no veo ninguna razón para no quedárselo y seguir invirtiendo”, dijo por teléfono, refiriéndose a las tiendas físicas. “Obviamente no es un negocio de crecimiento significativo, pero es un negocio muy estable”.
888 ha sido considerada como un operador pequeño en el mercado de las apuestas del Reino Unido en comparación con los gigantes del sector Flutter Entertainment PLC y Entain PLC. El acuerdo le permitirá a 888 utilizar la marca William Hill en todos los lugares excepto en Estados Unidos, con un total de más de 12.000 empleados y un ahorro estimado de unos 100 millones de libras al año, además del potencial de aumentar los ingresos con una mejor propuesta de clientes y ofertas de productos.
El operador dijo que la adquisición le daría “una exposición significativamente mayor a las apuestas deportivas, el sector en línea más grande y que crece más rápido del mundo, con la incorporación de una marca deportiva icónica”.
“La adquisición de William Hill International es un momento transformador y muy emocionante en la historia de 888”, dijo Pazner. “La transacción creará uno de los principales grupos de apuestas y juegos en línea del mundo con una escala superior, marcas excepcionales, una mayor diversificación y una plataforma para un fuerte crecimiento.”
“William Hill es una marca deportiva icónica, lo que la convierte en el complemento ideal para 888, una de las principales marcas de juego en línea a nivel mundial. Nuestras estrategias también son complementarias, dado que están orientadas a lo digital, centradas en el cliente y comprometidas con la protección del jugador y el aumento de los estándares de la industria en torno a un juego más seguro.”
Caesars Entertainment
Caesars Entertainment compró William Hill hace casi un año por 3,7 mil millones de dólares como parte de una estrategia más amplia, en la que varias empresas estadounidenses se hicieron con grupos que cotizan en bolsa en Londres para ganar ventaja en el mercado estadounidense, de rápido crecimiento, después de que el tribunal supremo legalizara las apuestas deportivas en 2018. La falta de interés de Caesar en las tiendas de calle de William Hill o en las operaciones en línea fuera de los EE. UU. provocó una guerra de ofertas en la que participaron Apollo Capital Management y CVC Capital Partners junto con 888.
“Hemos encontrado un propietario para el negocio de William Hill fuera de Estados Unidos que comparte los mismos objetivos, enfoques y ambiciones a más largo plazo del negocio”, dijo el consejero delegado de Caesars, Tom Reeg.
Financiación
888 ha conseguido 2,1 mil millones de libras de financiación de deuda totalmente comprometida de JP Morgan, Morgan Stanley y Mediobanca, incluidos 1,6 mil millones de libras de préstamos a plazo y 500 millones de libras de préstamos puente/notas garantizadas superiores para financiar la operación. La empresa de juegos de azar en línea también obtuvo una línea de crédito renovable totalmente comprometida de 150 millones de libras y tratará de recaudar 500 millones de libras mediante la emisión de nuevas acciones a través de una ampliación de capital en un futuro próximo.
Planes de futuro
La adquisición está clasificada como una adquisición inversa según las normas de cotización de la Autoridad de Conducta Financiera (“FCA”), por lo que sigue sujeta a una serie de aprobaciones por parte de los accionistas de 888. La empresa de apuestas ya ha revelado que se ha asegurado el apoyo de su mayor accionista, el Dalia Shaked Trust de los fundadores, que posee una participación del 23% en el operador. Además, 888 y Caesars también deben ultimar un acuerdo con Caesars sobre la reestructuración de los negocios de William Hill en Estados Unidos y fuera del país.
888 espera finalizar la compra durante el primer semestre de 2022, una vez que haya cumplido todas las condiciones requeridas.
“Hemos quedado impresionados con el equipo directivo de William Hill y estoy deseando trabajar con todo el equipo para elaborar productos relevantes spara nuestros clientes, potenciados por la mejor tecnología, potenciar la marca y beneficiarnos de nuestra escala significativamente mejorada”, añadió Pazner.
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