Accel Entertainment, Inc. (NYSE: NYSE:ACEL) ผู้ให้บริการเกมชั้นนำได้ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ว่าจะเข้าซื้อกิจการ Fairmount Holdings, Inc. การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้รวมถึง Fairmount Park, Inc. ซึ่งเป็นสถานที่แข่งม้าที่ดำเนินกิจการเพียงแห่งเดียวในเมืองเซนต์หลุยส์ พื้นที่. การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญที่สามารถปรับเปลี่ยนภาคส่วนเกมของสหรัฐฯ ได้

การทำธุรกรรมดังกล่าว ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 35 ล้านดอลลาร์ จะถูกชำระผ่านหุ้นสามัญ Class A-1 ของ Accel จำนวน 3.45 ล้านหุ้น การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ทำให้ Accel สามารถขยายขอบเขตการเล่นเกมในท้องถิ่นของตนได้โดยการบูรณาการทรัพย์สินของ Fairmount เข้ากับพอร์ตโฟลิโอของตน ปัจจุบันที่พักเป็นเจ้าภาพจัดการแข่งขันม้าประมาณ 435 ครั้งในช่วง 65 วันแข่งขันต่อปี

สิ่งที่รวมอยู่ในข้อตกลงคือใบอนุญาตการเล่นเกมขององค์กรซึ่งอนุญาตให้มีตำแหน่งการเล่นเกมคาสิโนและความร่วมมือกับ FanDuel สำหรับการเดิมพันกีฬา ในรัฐอิลลินอยส์ Accel ถูกกำหนดให้ลงทุนเพิ่มเติม 85 ถึง 95 ล้านดอลลาร์ นอกเหนือจากราคาซื้อสำหรับการพัฒนาสิ่งอำนวยความสะดวกคาสิโนและการปรับปรุงประสบการณ์การแข่งม้า บริษัทได้เกณฑ์ RRC Gaming Management LLC สำหรับการพัฒนาและการดำเนินงานของคาสิโน โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของทหารผ่านศึกในอุตสาหกรรมเช่น Tony Rodio และ Holly Gagnon

การทำธุรกรรมดังกล่าวจะปิดตัวลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 โดยรอการอนุมัติตามธรรมเนียมจาก Illinois Racing Board และ Illinois Gaming Board Accel คาดการณ์ว่าการลงทุนดังกล่าวจะสร้างศักยภาพ Adjusted EBITDA ที่ 20 ถึง 25 ล้านดอลลาร์ โดยมีการแปลงกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 75 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนจากเงินทุนที่แข็งแกร่ง

ภาพรวมการทำธุรกรรม

Andy Rubenstein ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Accel (ภาพซ้ายบนร่วมกับ Gordon Rubenstein ผู้ก่อตั้งร่วม หลังจากออกสู่สาธารณะภายใต้ชื่อย่อ ACEL ในปี 2019) แสดงความตื่นเต้นต่อการลงทุนครั้งนี้ ซึ่งตอกย้ำถึงความทุ่มเทของบริษัทในการรักษาประวัติศาสตร์อันยาวนานของ Fairmount จอดและสนับสนุนอุตสาหกรรมการแข่งม้าในรัฐอิลลินอยส์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นการดำเนินงานเกือบหนึ่งศตวรรษของ Fairmount Park โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งเสริมการสร้างงานและการพัฒนาเศรษฐกิจในรัฐอิลลินอยส์ตอนใต้และชุมชนเซนต์หลุยส์

ผู้ขาย William Stiritz และ Robert Vitale ยกย่องข้อตกลงดังกล่าว โดยแสดงความมั่นใจในความสามารถของ Accel ในการเพิ่มศักยภาพสูงสุดให้กับสปอร์ตบุ๊คและสนามแข่ง นายกเทศมนตรี Jeff Stehman จากเมือง Collinsville รัฐอิลลินอยส์ ก็ยินดีกับการซื้อกิจการนี้เช่นกัน โดยคาดการณ์ถึงผลกระทบเชิงบวกทางเศรษฐกิจต่อชุมชนท้องถิ่น

ในข่าวล่าสุดอื่นๆ Accel Entertainment รายงานการเติบโตที่มั่นคงในไตรมาสแรกของปี 2024 รายได้ของบริษัทในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 เพิ่มขึ้นเป็น 302 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.9 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.3 เปอร์เซ็นต์ YoY แตะที่ 46 ล้านดอลลาร์ แม้จะเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม การขยายธุรกิจของ Accel สู่รัฐอิลลินอยส์และเนบราสกา และการเติบโตที่แข็งแกร่งก็มีส่วนทำให้เกิดผลลัพธ์เชิงบวกเหล่านี้

นอกจากนี้ Accel Entertainment ยังได้ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยงบดุลที่แข็งแกร่ง โดยมีหนี้สินสุทธิ 286 ล้านดอลลาร์ และสภาพคล่อง 553 ล้านดอลลาร์ บริษัทกำลังสำรวจโอกาสในการขยายธุรกิจไปทั่วประเทศ โดยคาดว่าจะเข้าสู่ตลาดต่างๆ ภายในสิ้นปีนี้

ข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุน

จากความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Accel Entertainment (NYSE: ACEL) เพื่อซื้อ Fairmount Holdings, Inc. นักลงทุนอาจพบว่าการพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินและข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญจาก InvestingPro เป็นประโยชน์ ด้วยมูลค่าตลาดที่ 875.15 ล้านดอลลาร์ การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ Accel ในการขยายขอบเขตการเล่นเกม แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตในภาคส่วนเกมและความบันเทิง อัตราส่วน P/E ของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ 20.35 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่บริษัทเริ่มดำเนินการลงทุนครั้งใหม่นี้

สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Accel สะท้อนให้เห็นได้จากราคา / Book Multiple ที่ 4.34 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดให้มูลค่าสินทรัพย์ของบริษัทอยู่ในเกณฑ์ดีเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชี สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทลงทุนจำนวนมากในการพัฒนาสิ่งอำนวยความสะดวกคาสิโนและปรับปรุงประสบการณ์การแข่งม้า นอกจากนี้ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่ร้อยละ 30.23 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ดูเหมือนว่า Accel จะจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานที่เพิ่งได้มา

ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์รายได้ในช่วงที่กำลังจะมาถึง แต่พวกเขาคาดการณ์ว่าบริษัทจะทำกำไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Accel ยังเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินสำหรับการลงทุนและการพัฒนาที่วางแผนไว้ เป็นที่น่าสังเกตว่า Accel ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจหมายความว่าบริษัทกำลังนำรายได้กลับมาลงทุนใหม่ในโครงการริเริ่มการเติบโต เช่น การซื้อกิจการ Fairmount

การประชุม SiGMA ยุโรปตะวันออก ขับเคลื่อนโดย Soft2Bet จะจัดขึ้นที่บูดาเปสต์ตั้งแต่วันที่ 2-4 กันยายน