Rokos Capital Management สามารถสร้างผลกำไรเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้เพียงปีเดียว ซึ่งเป็นผลมาจากความเฉียบแหลมเชิงกลยุทธ์และการมองการณ์ไกลของ Chris Rokos
ความสำเร็จที่น่าประทับใจนี้เกิดขึ้นได้จากการเดิมพันที่คำนวณแล้วว่าตลาดประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐมากเกินไป ซึ่งเป็นการพนันที่ให้ผลตอบแทนอย่างดี ในโลกแห่งการเงินที่มีเดิมพันสูง มีเพียงไม่กี่คนที่สามารถจัดการฝ่ากระแสน้ำเชี่ยวกรากได้สำเร็จพอๆ กับนักธุรกิจมหาเศรษฐีอย่าง Chris Rokos (ภาพด้านบน) กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขา Rokos Capital Management ซึ่งดูแลสินทรัพย์เกือบ 16,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.8% ในปี 2567 บริษัทมองว่ากำไรเหล่านี้เกิดจากการขายออกในตลาดตราสารหนี้ เนื่องจากนักลงทุนค่อยๆ สอดคล้องกับมุมมองของเฟดที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง ในอัตราที่ช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เมื่อปีที่แล้ว
ในเดือนธันวาคม ผู้ค้าคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณหกส่วนสี่จุดในปี 2567 จากระดับปัจจุบันที่ร้อยละ 5.25 เป็นร้อยละ 5.5 สองเท่าของจำนวนที่ระบุโดยเจ้าหน้าที่เฟด อย่างไรก็ตาม ตลาดได้ปรับความคาดหวังหลังจากการต่อต้านจากธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งหลายชุดที่ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่ใกล้จะเข้าสู่ภาวะถดถอย
ข้อมูลล่าสุดเปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อผ่อนคลายลงน้อยกว่าที่คาดไว้ที่ระดับ 3.1% ต่อปีในเดือนมกราคม ส่งผลให้นักลงทุนละทิ้งเดิมพันว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงเร็วที่สุดในเดือนพฤษภาคม ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการลดลงสามหรือสี่ครั้งภายในสิ้นปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการปรับลดครั้งแรกในเดือนมิถุนายน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งสะท้อนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% จากน้อยกว่า 4.2% ในช่วงต้นเดือนมกราคม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราผลตอบแทนและราคาพันธบัตรเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
ความสำเร็จของ Rokos นั้นน่าทึ่งยิ่งกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเพื่อนร่วมงานของเขา เมื่อปีที่แล้ว เขาทำได้ดีกว่าคู่แข่งกองทุน Macro Hedge Fund อย่าง Brevan Howard และ Caxton โดยให้ผลตอบแทน 8.8 เปอร์เซ็นต์ ในทางตรงกันข้าม กองทุนสำคัญของ Brevan Howard ลดลง 2.1% ในขณะที่กองทุน Alpha Strategies เพิ่มขึ้น 2.4%
ก่อนที่จะก่อตั้งบริษัทของตัวเองในปี 2558 Rokos เคยเป็นเทรดเดอร์ชั้นนำของ Brevan ซึ่งเขาร่วมก่อตั้ง โดยสร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์สำหรับนักลงทุน ในขณะเดียวกันกองทุน Macro ของ Caxton ลดลง 9.2% ในปีที่แล้ว และกองทุน Global Investments ซึ่งเป็นกองทุนหลักก็ขาดทุนประมาณ 1%
โลกแห่งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีเดิมพันสูง การทำความเข้าใจพลวัตของการเดิมพัน การตลาด และการคาดการณ์เป็นสิ่งสำคัญ การเดิมพันในตลาดการเงินนั้นคล้ายกับการนำทางเขาวงกตที่ซับซ้อนของความเป็นไปได้และความน่าจะเป็น โดยเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์แนวโน้มของตลาด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงปัจจัยอื่นๆ เป้าหมายคือการคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตและตัดสินใจลงทุนตามนั้น กองทุนป้องกันความเสี่ยง จำนวนหนึ่ง ได้แสดงให้เห็นถึงความสำเร็จอย่างน่าทึ่ง และสิ่งเหล่านี้คือหนึ่งในความสำเร็จสูงสุดในอุตสาหกรรมในปัจจุบัน
กองทุนป้องกันความเสี่ยง สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) Bridgewater Associates $124,317,200,000 Renaissance Technologies $106,026,795,439 AQR Capital Management $94,523,700,000 Two Sigma $67,471,220,893 Millennium Management $57,670,000,000 Citadel $51,573,787,000 Tiger Global Management $51,000,000,000 D.E. Shaw $45,772,700,000 Coatue Management $42,338,946,229 Davidson Kempner $40,800,000,000
ที่มา: SiGMA
การพยากรณ์เป็นศิลปะที่ผสมผสานเทคนิคทางสถิติเข้ากับความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับภูมิทัศน์ของตลาด มันเกี่ยวข้องกับการคาดเดาอย่างมีการศึกษาเกี่ยวกับเหตุการณ์ในอนาคตโดยอาศัยข้อมูลในอดีตและปัจจุบัน ในบริบทของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ การคาดการณ์ที่แม่นยำสามารถนำไปสู่ผลกำไรจำนวนมาก ดังที่ Rokos Capital Management แสดงให้เห็น
ในขณะที่เราก้าวไปข้างหน้า อิทธิพลซึ่งกันและกันระหว่างการเดิมพัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และการคาดการณ์จะยังคงกำหนดทิศทางภูมิทัศน์ทางการเงินต่อไป เป็นเกมที่มีเดิมพันสูงซึ่งรางวัลอาจมีมหาศาล แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาด ความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงที่คำนวณได้ และความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
Chris Rokos คือใคร? Chris Rokos เกิดในปี 1970 เป็นมหาเศรษฐีชาวอังกฤษ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการและเป็นผู้ก่อตั้ง Rokos Capital Management เขาเป็นที่รู้จักในด้านศักยภาพทางวิชาการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสาขาคณิตศาสตร์และวิทยาศาสตร์ตั้งแต่อายุยังน้อย และได้รับทุนการศึกษาจากวิทยาลัย Eton หลังจากสำเร็จการศึกษาด้วยปริญญาใบแรก- Rokos สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีเกียรตินิยมสาขาคณิตศาสตร์จาก Pembroke College, Oxford University และเริ่มต้นอาชีพที่ UBS ในลอนดอน
ต่อมาเขาได้ร่วมงานกับ Goldman Sachs ซึ่งเขาทำงานด้านการวางโครงสร้างอนุพันธ์ การสร้างตลาดแลกเปลี่ยน และการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ ในปี 2541 Rokos ได้รับคัดเลือกจาก Alan Howard ให้ร่วมงานกับ Credit Suisse ในฐานะผู้ค้าที่มีกรรมสิทธิ์ ในปี 2545 Rokos และ Howard พร้อมด้วยกรรมการอีกสามคนที่ Credit Suisse ได้ก่อตั้ง Brevan Howard ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในยุโรปอย่างรวดเร็ว
Rokos เป็นที่รู้จักในนาม “ผู้ค้าระดับดาว” ของบริษัท และเป็นหนึ่งในผู้ค้าพันธบัตรรัฐบาลที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก เขาสร้างผลกำไรได้ 4 พันล้านดอลลาร์ขณะอยู่ที่ Brevan Howard โดยซื้อขายหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยสำหรับกองทุนหลักหลักของบริษัท ปีที่ดีที่สุดของเขาสำหรับ Brevan Howard Master Fund เกิดขึ้นในปี 2554 เมื่อเขาทำเงินได้ 1.27 พันล้านดอลลาร์สำหรับกองทุน
ในปี 2555 Rokos เกษียณจาก Brevan Howard และตั้งสำนักงานครอบครัวในย่าน Mayfair ในลอนดอนเพื่อจัดการความมั่งคั่งของเขาเอง บริษัทถือว่ากำไรที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้เกิดจากการขายออกในตลาดตราสารหนี้ เนื่องจากนักลงทุนค่อยๆ สอดคล้องกับมุมมองของเฟดที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง ในอัตราที่ช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เมื่อปีที่แล้ว
ในปี 2565 Rokos Macro Fund ที่เขาเป็นผู้นำพุ่งขึ้น 51 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือเป็นผลตอบแทนที่ดีที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่เขาเริ่มซื้อขายให้กับบริษัทชื่อดังในลอนดอนในปี 2015 เขาเป็นผู้บริจาคของ Tory Party
————-ข่าวด่วน: การประชุมสุดยอด SiGMA Eurasia ครั้งต่อไปจะจัดขึ้นที่ดูไบระหว่างวันที่ 25 – 27 กุมภาพันธ์ การประชุมสุดยอด SiGMA Africa ครั้งต่อไปจะจัดขึ้นที่เมืองเคปทาวน์ ระหว่างวันที่ 11-13 มีนาคม ! SiGMA ยูเรเซีย ครั้งที่ 4 ะจัดขึ้นอีกครั้งที่ InterContinental Dubai Festival City จัดขึ้นระหว่างวันที่ 25 ถึง 27 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2567 การประชุมสุดยอดดังกล่าวมอบโอกาสเครือข่ายอันล้ำค่าสำหรับมืออาชีพในอุตสาหกรรม สัมผัสกับเทคโนโลยีและนวัตกรรมล่าสุดในภาคส่วน พบปะผู้มีอำนาจตัดสินใจที่สำคัญ และรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดใหม่SiGMA งานแอฟริกาเริ่มต้นขึ้นที่เมืองเคปทาวน์ ประเทศแอฟริกาใต้ในวันที่ 11 มีนาคม ต่อยอดความสำเร็จของฉบับแรกในกรุงไนโรบี ประเทศเคนยา ในเดือนมกราคม 2566, SiGMA Group ตระหนักถึงความจำเป็นในการส่งเสริมความร่วมมือและนวัตกรรมภายในอุตสาหกรรม
