Kretinsky y su participación mayoritaria del casino por ampliación de capital en 1,1 mil millones de euros

Content Team hace 1 año
Kretinsky y su participación mayoritaria del casino por ampliación de capital en 1,1 mil millones de euros

Daniel Kretinsky, multimillonario checo, ofrece adquirir la endeudada cadena francesa de supermercados Casino (CASP.PA) con una ampliación de capital de 1,1 mil millones de euros. Este movimiento desafía la fusión propuesta entre Casino y Teract (TRACT.PA), un minorista más pequeño.

La propuesta de ampliación de capital de 1,1 mil millones de euros de Kretinsky

Si la operación sale adelante, Kretinsky se hará con el control de varias marcas minoristas de renombre, Franprix y Monoprix en Francia, donde ha aumentado su presencia en los últimos años. La operación también representa una estrategia de salida para Jean-Charles Naouri, propietario de Casino, de 74 años.

Además, el movimiento de Kretinsky puede atraer la atención de Fnac Darty (FNAC.PA), ya que su principal inversor es Kretinsky. Se cree que el brazo minorista de comercio electrónico de Casino, CDiscount, es un objetivo para Fnac Darty.

En la última década, Kretinsky ha ampliado sus intereses empresariales al comercio minorista, los medios de comunicación y otras áreas. Su cartera incluye una participación en Le Monde, un periódico francés, la mayor cadena de televisión privada de Francia, TF1, y está en conversaciones con Vivendi (VIV.PA), un grupo de medios de comunicación, para adquirir el grupo editorial Editis.

Daniel Kretinsky
Daniel Kretinsky, CEO con una participación del 94% en Energetický a průmyslový holding (EPH), el mayor conglomerado energético de Europa Central.

Tras la oferta de Kretinsky, las acciones de Casino subieron un 3% el lunes. Previamente, habían experimentado una caída a mínimos históricos cuando Moody’s, una agencia de calificación, rebajó la calificación de su deuda a largo plazo a un nivel aún más bajo. En la actualidad, el valor de mercado de Casino ronda los 700 millones de euros, frente a los 11 mil millones de 2014.

Con una deuda de unos 3 mil millones de euros con vencimiento en 2024 y 2025, Casino ha ido desprendiéndose de activos para hacer frente a sus obligaciones de pago de la deuda, incluida una participación en su negocio brasileño, Assai.

La oferta de Kretinsky llega mientras Casino negocia para fusionar su negocio minorista francés con Teract, una empresa respaldada por Xavier Niel, otro multimillonario.

El grupo Les Mousquetaires se une a las conversaciones de fusión

La cadena francesa de supermercados Casino ha anunciado que está negociando con varias entidades, entre ellas Groupement Les Mousquetaires, matriz de Intermarche, para una posible fusión.

Por otra parte, EP Global Commerce, empresa checa propiedad del multimillonario Daniel Kretinsky, ha presentado una oferta para suscribir una ampliación de capital por valor de 1,1 mil millones de euros. En la operación propuesta, la entidad de Kretinsky suscribiría una ampliación de capital reservada de hasta 750 millones de euros, mientras que Fimalac, el tercer mayor accionista de Casino, participaría en una venta de acciones de hasta 150 millones de euros. Los accionistas actuales se quedarían con los 200 millones restantes.

Según dos fuentes cercanas, la ampliación de capital haría que Kretinsky poseyera más del 40% de la cadena de supermercados, lo que le convertiría en el accionista mayoritario. La propuesta implicaría la recompra en efectivo de la deuda de Casino, que se convertiría en capital, lo que provocaría un posible cambio de control y la dilución de los actuales accionistas.

La operación también requeriría un acuerdo con los acreedores de Casino, que poseen unos 3,6 mil millones de euros en deuda no garantizada.

Según los términos del acuerdo, la deuda se convertiría en capital o se reembolsaría con un descuento, lo que supondría una mejora significativa del balance de Casino. La cadena de supermercados dijo que estaba considerando la posibilidad de solicitar un conciliador designado por el tribunal para supervisar las discusiones con los acreedores bancarios y los tenedores de bonos sobre los dos acuerdos potenciales.

Mientras tanto, tiene previsto evaluar la propuesta de EP Global Commerce en las próximas semanas y proseguir las conversaciones con Teract y Groupement Les Mousquetaires.

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